Indeksi S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) ka shënuar një performancë të fortë, duke u rritur me gati 13% deri më 27 gusht. Kjo ecuri qëndron mbi mesataren e tij afatgjatë, duke e vendosur indeksin në rrugën e duhur për një vit të katër radhazi me fitime dyshifrore nëse ritmi vazhdon deri në fund të vitit. Njëkohësisht, një ndryshim në sentimentin e tregut i ka drejtuar investitorët drejt aksioneve të kompanive të vogla në kërkim të vlerës më të madhe dhe diversifikimit të portofolit.
Shpërndarja e Sektorëve: IWM kundrejt S&P 500
Një dallim kryesor midis fondeve që ndjekin kompanitë e vogla, si IWM, dhe indeksit referues S&P 500 është përqendrimi sektorial, veçanërisht brenda teknologjisë. Ndërsa teknologjia e informacionit përbën 36.60% të S&P 500, ajo zë vetëm 12.75% të IWM-së, duke e bërë performancën e kompanive të vogla dukshëm më pak të varur nga lëvizjet e sektorit të teknologjisë.
| Sektori | Përqindja në IWM | Përqindja në S&P 500 |
|---|---|---|
| Kujdesi shëndetësor | 21.07% | 9.10% |
| Financat | 18.97% | 12.50% |
| Industriale | 13.93% | 8.70% |
| Teknologjia e informacionit (teknologjia) | 12.75% | 36.60% |
| Konsum i zgjedhur | 9.24% | 9.40% |
| Energjia | 6.49% | 3.40% |
| Pasuritë e paluajtshme | 5.76% | 1.90% |
| Materialet | 4.35% | 1.80% |
| Përfitimet publike (Utilities) | 2.73% | 2.10% |
| Shërbimet e komunikimit | 2.37% | 9.90% |
| Mallrat e konsumit bazë | 1.97% | 4.70% |
Burimet: iShares dhe Vanguard. Përqindjet e IWM-së datojnë më 26 gusht; përqindjet e S&P 500 datojnë më 31 korrik.
Megjithëse shumë kompani individuale brenda IWM-së janë të panjohura për pjesëmarrësit e zakonshëm të tregut, fondi zotëron një sërë emrash të njohur të konsumit. Pozicionet kryesore të njohura përfshijnë Shake Shack (0.9%), Warby Parker (0.8%), Sweetgreen (0.2%), The Cheesecake Factory (0.17%) dhe Cinemark (0.12%).
Prirjet e Vlerësimit dhe Strategjia e Portofolit
Historikisht, aksionet e kompanive të vogla japin performancën e tyre më të fortë relative në fazat e hershme të një rikuperimi ekonomik. Megjithatë, interesi aktual për këtë klasë asetesh në masë të madhe nxitet nga një rikuperim i vlerësimit dhe vëmendje e ripërtërirë pas një periudhe të gjatë të ngecjes së performancës. Përtej ndryshimeve afatshkurtër, ekspozimi ndaj kompanive të vogla ofron përfitime afatgjata të diversifikimit në kushte të ndryshme tregu.
Gjatë periudhave të zgjatura, IWM tradicionalisht ka pasur performancë më të dobët se S&P 500. Si rezultat, pjesëmarrësit e tregut në përgjithësi preferojnë të mbajnë alokime më të mëdha thelbësore në S&P 500, ndërkohë që ruajnë një ekspozim ndaj kompanive të vogla nën 10% të një portofoli më të gjerë, për të kapur rritjen e tyre pa u mbështetur së tepërmi te ky sektor.
