Investitorët që kërkojnë ekspozim ndaj aksioneve amerikane të fokusuara te rritja krahasojnë shpesh opsionet që synojnë segmente të ndryshme të kapitalizimit të tregut. Vanguard Morningstar Mega Cap Growth ETF (NYSEMKT: MGK) dhe Vanguard Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT: VBK) sigurojnë qasje me kosto të ulët në aksionet e rritjes, por ato përqendrohen në skajet e kundërta të spektrit të kapitalizimit të tregut. Ndërsa MGK fokusohet te korporatat e mëdha amerikane, VBK ofron qasje te kompanitë më të vogla me potencial të konsiderueshëm zgjerimi.
Përmbledhja e Fondeve, Kostot dhe Asetet
Të dy fondet mbajnë raporte të barabarta shpenzimesh prej 0.05%, duke i mbajtur kostot e pronësisë të ulëta në krahasim me strategjitë standarde të rritjes. Megjithatë, madhësia, çmimi i aksioneve dhe rendimenti i shpërndarjes së tyre ndryshojnë.
| Treguesi | Vanguard Morningstar Small-Cap Growth ETF (VBK) | Vanguard Morningstar Mega Cap Growth ETF (MGK) |
|---|---|---|
| Emetuesi | Vanguard | Vanguard |
| Çmimi i Aksionit (që nga 27/08/2026) | $358.96 | $90.48 |
| Raporti i Shpenzimeve | 0.05% | 0.05% |
| Kthimi 1-Vjeçar (që nga 27/08/2026) | 23.4% | 17.5% |
| Rendimenti i Dividendit | 0.4% | 0.3% |
| Beta | 1.17 | 1.24 |
| Asetet në Përkujdesje (AUM) | 43.8 miliardë dollarë | 32.4 miliardë dollarë |
VBK mban një rendiment dividendi pak më të lartë gjatë 12 muajve të fundit prej 0.4%, duke i dhënë një avantazh rendimenti prej 0.11 pikë përqindjeje ndaj rendimentit 0.3% të MGK. Gjatë 12 muajve të fundit, VBK shpërndau 1.53 dollarë për aksion, ndërsa MGK pagoi 0.29 dollarë për aksion bazuar në çmimet e fundit të tregtimit.
Përbërja e Portofolit dhe Aksionet
Të dy fondet ndjekin qasje të dallueshme në alokimin e sektorëve dhe diversifikimin e portofolit:
- Vanguard Morningstar Mega Cap Growth ETF (MGK): I nisur në vitin 2007, MGK mban një portofol të përqendruar prej 56 aksionesh të fokusuara thellësisht te teknologjia me 72%, e ndjekur nga shërbimet e komunikimit me 17% dhe sektori ciklik i konsumit me 11%. Pozicionet e tij kryesore individuale përfshijnë Nvidia me 13.55%, Apple me 13.22% dhe Microsoft me 9.52%.
- Vanguard Morningstar Small-Cap Growth ETF (VBK): I nisur në vitin 2004, VBK shpërndan asecet e tij në 543 investime. Alokimi i tij sektorial udhëhiqet nga teknologjia me 23%, industria me 22.6% dhe kujdesi shëndetësor me 18.8%. Investimet e tij më të mëdha përfshijnë Revolution Medicines me 1.13%, Natera me 1.09% dhe Credo Technology Group Holding me 1.02%.
Performanca Historike dhe Paqëndrueshmëria
Rezultatet e performancës ndryshojnë në varësi të periudhës kohore të shqyrtuar. Gjatë periudhës 12-mujore që përfundon më 27 gusht 2026, VBK udhëhoqi me një kthim total prej 23.4%, krahasuar me 17.5% të MGK. Anasjelltas, në një horizont pesëvjeçar, MGK gjeneroi kthime totale afatgjata më të fuqishme, duke e kthyer një investim prej 1,000 dollarësh në 1,882 dollarë, ndërsa e njëjta shumë fillestare në VBK u rrit në 1,268 dollarë.
Sa i përket rrezikut të rënies gjatë pesë viteve, MGK regjistroi një tërheqje maksimale prej (36.0%), ndërsa VBK pësoi një tërheqje maksimale prej (38.4%). Paqëndrueshmëria e çmimeve në raport me tregun e gjerë, e matur përmes koeficientit beta mbi historikun e disponueshëm të fondit deri në pesë vjet, qëndron në 1.24 për MGK dhe 1.17 për VBK.
Vlerësimi i Karakteristikave të Fondeve
Zgjedhja mes këtyre dy strategjive varet nga toleranca e investitorit ndaj rrezikut dhe objektivat e portofolit. MGK ofron ekspozim të përqendruar dhe me kosto të ulët ndaj kompanive të rritjes me kapitalizimin më të madh të tregut, duke siguruar stabilitet relativ krahas zgjerimit të drejtuar nga teknologjia. VBK synon kompani më të vogla rritjeje në fazat e hershme të ciklit të tyre të zhvillimit, të cilat mbajnë paqëndrueshmëri më të lartë të kompanive individuale, por që balancohen nga një portofol më i gjerë prej 543 aksionesh që mund të ofrojë potencial total rritjeje.
