Sezoni i fundit i raporteve financiare tregoi një ecuri të qëndrueshme të kompanive të gjysmëpërçuesve të inteligjencës artificiale, ku kërkesa e lartë për infrastrukturën e qendrave të të dhënave solli rritje të ndéjshme për prodhuesit dhe projektuesit e çipave.
Rezultatet e forta nga Nvidia dhe AMD dëshmojnë kërkesën për inteligjencë artificiale
Nvidia regjistroi një rritje të të ardhurave prej 106% në baza vjetore për tremujorin e dytë të fiskalizuar 2027. Kompania vërejti se rritja e të ardhurave të saj mund të arrijë në 70% në vitin fiskal 2028, duke tejkaluar parashikimin e konsensusit të tregut prej 44%. Nvidia theksoi se parashikimi i saj merr parasysh kufizimet ekzistuese në zinxhirin e furnizimit.
AMD shënoi një rritje prej 50% në baza vjetore të të ardhurave për tremujorin e dytë dhe parashikoi një rritje prej 41% të të ardhurave për tremujorin aktual. Drejtuesit e AMD-së deklaruan se të ardhurat afatgjata mund të rriten ndjeshëm mbi objektivin e tyre të mëparshëm prej mbi 35%, ndërkohë që presin të tejkalojnë ndjeshëm objektivin e tyre vjetor prej 20 dollarë për fitimin për aksion brenda afatit kohor strategjik. Për më tepër, AMD pret që kërkesa për llogaritje me performancë të lartë të rritet me një normë vjetore prej 40% në planin afatgjatë, duke përfaqësuar një mundësi prej 2 miliardë dollarësh për prodhuesit e çipave deri në vitin 2030.
Ndikimi në infrastrukturën e memories të Micron
Këto parashikime sjellin zhvillime pozitive për Micron Technology, e cila furnizon çipa të memories me qasje të rastësishme dinamike (DRAM) që janë thelbësore për pajisjet e avancuara të inteligjencës artificiale. Çipat e memories së Micron transferojnë vëllime të mëdha të dhënash me shpejtësi te përshpejtuesit e inteligjencës artificiale, duke mbajtur njëkohësisht konsumin e energjisë në nivele të ulëta dhe duke lejuar që përshpejtuesit e projektuar nga Nvidia dhe AMD të funksionojnë me efikasitet.
Projektuesit e çipave po integrojnë gjithnjë e më shumë memorien me gjerësi të lartë brezi (HBM) në arkitekturat e tyre të serverëve. Sistemi i serverëve në nivel rafti NVL72 i Nvidia përdor mbi 20 terabajt HBM, ndërsa sistemi Helios i AMD-së përfshin 31 terabajt HBM. Prodhimi i memories HBM kërkon gati katër herë më shumë kapacitet të pllakave silikoni krahasuar me çipat tradicionalë të memories.
Gjithashtu, gjatë konferencës për rezultatet financiare, Nvidia vuri në dukje se shpenzimet kapitale ndër pesë kompanitë kryesore amerikane të shërbimeve cloud pritet të rriten nga 800 miliardë dollarë këtë vit në 1.3 trilionë dollarë në vitin 2027.
Konteksti i vlerësimit dhe perspektiva e rritjes
Pavarësisht këtyre kushteve të favorshme, Micron tregtohet me një raport çmim-fitim prej 21, me një shumëfish të fitimeve të pritshme prej 6. Kompania parashikohet të gjenerojë një rritje me shifra treshifrore të fitimit për aksion në planin afatgjatë. Këto tregues pasqyrojnë një vlerësim më të ulët në krahasim me Nvidia dhe AMD, së bashku me një rritje të parashikuar të fitimeve afatgjata me një ritëm më të shpejtë.
