Të dhënat nga Byroja e Statistikave të Punës tregojnë se paga mesatare vjetore në Shtetet e Bashkuara është aktualisht rreth 65,000 dollarë. Edhe pse të ardhurat individuale ndryshojnë, përdorimi i kësaj shifre bazë u lejon investitorëve të përcaktojnë madhësinë e saktë të portofolit dhe numrin e kuotave që nevojiten për të zëvendësuar plotësisht një pagë përmes të ardhurave pasive nga dividendët.

Formula bazë e dividendëve

Llogaritja e kapitalit të nevojshëm dhe numrit të kuotave për të zëvendësuar të ardhurat përfshin një formulë me dy hapa:

  • Investimi total i nevojshëm: Pjesëtoni synimin e të ardhurave vjetore me normën aktuale të dividendit të ETF-së.
  • Numri i kuotave të nevojshme: Pjesëtoni investimin total të nevojshëm me çmimin aktual për kuotë.

Ndikimi i normës aktuale të dividendit në kapitalin e nevojshëm bëhet i dukshëm kur analizohen dy fondë të njohur të dividendëve: Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) dhe Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD).

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)

Fondi Vanguard High Dividend Yield ETF zotëron më shumë se 600 aksione me dividendë të lartë, duke mbledhur pagesat dhe duke i shpërndarë ato çdo tremujor për aksionerët. Gjatë 12 muajve të fundit, VYM shpërndau 3.63 dollarë për kuotë. Bazuar në një çmim të fundit të aksionit prej 165 dollarësh, fondi mbart një normë dividendi prej 2.2% për 12 muajt e fundit.

Zbatimi i pagës bazë prej 65,000 dollarësh në VYM jep shifrat e mëposhtme:

  • Kapitali i nevojshëm: 65,000 dollarë / 2.2% = 2.95 milionë dollarë
  • Kuotat e nevojshme: 2.95 milionë dollarë / 165 dollarë = 17,905 kuota

Edhe pse VYM synon dividendë të lartë, rritja e çmimeve midis zotërimeve kryesore mund të zvogëlojë pagesat në raport me çmimet e kuotave. Për shembull, Broadcom përfaqëson pozicionin më të madh të VYM-së me një peshë prej 7.4%, por mbart një normë dividendi prej 0.7% pas një rritjeje prej 333% të aksioneve gjatë tre vjetëve.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)

Fondi Schwab U.S. Dividend Equity ETF pagoi 1.05 dollarë për kuotë në formë dividendësh gjatë 12 muajve të fundit. Me një çmim të fundit të kuotës prej afërsisht 35 dollarësh, SCHD krenohet me një normë dividendi prej 3% për 12 muajt e fundit.

Vlerësimi i objektivit të të ardhurave prej 65,000 dollarësh me SCHD rezulton në:

  • Kapitali i nevojshëm: 65,000 dollarë / 3% = 2.17 milionë dollarë
  • Kuotat e nevojshme: 2.17 milionë dollarë / 35 dollarë = 13,156 kuota

Krahasimi i dividendëve dhe performancës

Për shkak se SCHD ofron një normë dividendi 36.4% më të lartë se VYM, kapitali total i nevojshëm për të prodhuar 65,000 dollarë të ardhura vjetore bie me 26.5%. SCHD arrin këtë pagesë më të lartë përmes rregullave të indeksit që filtrojnë për cilësi, në vend që të mbështetet vetëm te filtrimi i dividendëve të lartë siç bën indeksi i VYM-së.

Ky theksim te cilësia ka mbështetur gjithashtu fitimet afatgjata. Gjatë 10 vjetëve të fundit, SCHD solli një kthim total mesatar vjetor prej 12.7%, duke tejkaluar kthimin e VYM-së prej 11.6% gjatë së njëjtës periudhë.