Epërsia në tregun e aksioneve në Shtetet e Bashkuara kalon nëpër ndryshime të rëndësishme gjatë periudhave shumëvjeçare. Kompanitë që dominojnë kapitalizimin e tregut në një epokë mund të shohin një rënie të ndikimit të tyre relativ me zhvillimin e dinamikës ekonomike, duke nxjerrë në pah rëndësinë e mbajtjes së investimeve që përshtaten automatikisht krahas ndryshimit të strukturave të tregut.

Përbërja në ndryshim e liderëve të tregut

Në vitin 1996, dhjetë aksionet kryesore të indeksit S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) sipas kapitalizimit të tregut pasqyronin një pamje të dallueshme të korporatave në krahasim me tregjet moderne:

  • Coca-Cola: 130.6 miliardë dollarë
  • ExxonMobil: 121.7 miliardë dollarë
  • Intel: 107.6 miliardë dollarë
  • Microsoft: 99.4 miliardë dollarë
  • General Electric: 97.4 miliardë dollarë
  • Merck: 86.4 miliardë dollarë
  • International Business Machines: 73.5 miliardë dollarë
  • Procter & Gamble: 72.5 miliardë dollarë
  • Johnson & Johnson: 66.3 miliardë dollarë
  • Walmart: 52.2 miliardë dollarë

Një investitor që do të mbante rreptësisht dhjetë kompanitë kryesore të S&P 500 të vitit 1996 gjatë 30 viteve në vijim do të kishte arritur një performancë pozitive, por do t'i kishte shpëtuar emrave kyçë të teknologjisë në zhvillim që u rritën për të dominuar ekonominë gjatë asaj periudhe.

Ekspozim më i gjerë përtej indekseve me kapitalizim të madh

Që nga viti 1958, indeksi S&P 500 ka gjeneruar një kthim mesatar prej rreth 11% në vit. Megjithatë, duke qenë se S&P 500 përqendrohet ekskluzivisht te korporatat e mëdha dhe të krijuara, ai e kufizon ekspozimin rreptësisht te kompanitë që kanë arritur tashmë statusin e kapitalizimit të madh.

Fondi Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) e trajton këtë çështje duke ofruar ekspozim të gjithanshëm në të gjithë tregun, duke përfshirë aksionet me kapitalizim të vogël dhe të mesëm krahas atyre me kapitalizim të madh. Përfshirja e kompanive më të vogla u lejon investitorëve të marrin pjesë më herët në ciklin e rritjes së një firme përpara se ajo të zgjerohet në një lider të madh tregu. Falë diversifikimit të gjerë, kostove të ulëta operacionale dhe aftësisë për të pasqyruar ndryshimet e tregut me kalimin e kohës, VTI shërben si një opsion për një mbajtje kryesore të portofolit të aksioneve për shumë dekada.