Analiza e aksioneve kryesore të gjysmëpërçuesve të pozicionuara për rritje deri në vitin 2030

Zgjerimi i vazhdueshëm i infrastrukturës së inteligjencës artificiale i ka pozicionuar prodhuesit e gjysmëpërçuesve mes ndërmarrjeve të mëdha me rritjen më të shpejtë në botë. Rezultatet e fundit financiare tregojnë një zgjerim të ndjeshëm të të ardhurave mes prodhuesve kryesorë të çipeve, të udhëhequr nga Nvidia me një rritje vjetore të të ardhurave prej 106%, Broadcom me 86%, Micron Technology që ka katërfishuar shitjet dhe Marvell Technology me një rritje prej 37%.

Nvidia

Për tremujorin e dytë fiskal të vitit 2027, i mbyllur më 26 korrik, Nvidia raportoi një rritje vjetore të të ardhurave prej 106% në 96.2 miliardë dollarë, ku qendrat e të dhënave kontribuan me 89 miliardë dollarë nga totali. Drejtuesit e kompanisë informuan analistët në fund të gushtit se të ardhurat pritet të rriten me rreth 70% në vitin fiskal 2028, duke vënë në dukje se parashikimet aktuale të rritjes mbeten të kufizuara nga disponueshmëria e furnizimit dhe jo nga kërkesa e klientëve.

Për të ruajtur trajektoren e saj deri në vitin 2030, fokusi kryesor operacional i Nvidia-s është ruajtja e rolit të saj si platforma kryesore e kompjuterizimit – që përfshin çipet, rrjetëzimin dhe softuerët – edhe pse klientët e mëdhenj të korporatave punojnë për të financuar alternativa të personalizuara të hardware-it.

Broadcom

Broadcom ka krijuar një pozicion të fortë në prodhimin e çipeve të personalizuara. Në tremujorin e tretë fiskal të vitit 2026, i mbyllur më 2 gusht, kompania gjeneroi 16.7 miliardë dollarë të ardhura nga gjysmëpërçuesit për inteligjencën artificiale, duke përfaqësuar një rritje prej 221% në baza vjetore dhe një zgjerim prej 54% krahasuar me tremujorin e mëparshëm. Përshpejtuesit e personalizuar të dizajnuar për klientë specifikë përbënin 73% të të ardhurave nga çipet e inteligjencës artificiale.

Drejtor Ekzekutiv Hock Tan deklaroi se Broadcom ka siguruar kapacitet të mjaftueshëm prodhues për të rritur të ardhurat nga inteligjenca artificiale në rreth 115 miliardë dollarë në vitin fiskal 2027, me një objektiv prej 230 miliardë dollarësh në vitin pasardhës fiskal. Aksioni aktualisht tregtohet me rreth 18 herë fitimet e parashikuara për vitin fiskal 2027.

Marvell Technology

Te Marvell Technology, Drejtor Ekzekutiv Matt Murphy parashikon që të ardhurat e vitit fiskal 2028 të arrijnë në rreth 18 miliardë dollarë, nga rreth 12 miliardë dollarë në vitin aktual fiskal. Rritja pritet të drejtohet nga aktiviteti i saj i çipeve të personalizuara, i cili parashikohet të dyfishohet gjatë kësaj periudhe.

Micron Technology

Duke u treguar me rreth 928 dollarë, Micron Technology mbart një vlerësim prej rreth 6 herë të vlerësimeve të analistëve për fitimet e vitit fiskal 2027, duke shënuar shumëfishin më të ulët të çmimit ndaj fitimit në grupin e ngjashëm. Ky vlerësim nënkupton supozimet e tregut se marzhet aktuale të fitimit të kujtesës mund të normalizohen, duke reflektuar ciklet historike të çmimeve në sektorin e kujtesës.

Konsideratat afatgjata të tregut

Nvidia dhe Broadcom operojnë në segmente të hardware-it me profile të qëndrueshme fitimprurëse, të mbështetura nga parashikime të qarta kërkese. Marvell ofron potencial rritjeje të lidhur me kontratat e saj të çipeve të personalizuara ndërsa porositë shndërrohen në të ardhura të njohura, ndërsa Micron paraqitet me një shumëfish më të ulët vlerësimi të ndikuar nga tendencat ciklike të kujtesës.

Investitorët që vlerësojnë një horizont katërvjeçar përballen me faktorë rreziku në të gjithë sektorin. Një rënie e menjëhershme e shpenzimeve të përgjithshme kapitale për inteligjencën artificiale para vitit 2030 mund të ushtrojë presion mbi vlerësimet në të gjithë industrinë, pavarësisht nga shumëfishat e fitimeve. Për më tepër, paqëndrueshmëria afatshkurtër mbetet e theksuar, siç dëshmohet nga luhatjet e fundit të çmimeve brenda një jave midis 5% dhe 10% në të katër aksionet.