Krahasimi i ETF-ve të kujdesit shëndetësor: VanEck Biotech kundër Invesco Pharmaceuticals

Investitorët që vlerësojnë fondet e tregtuara në bursë (ETF) të orientuara drejt kujdesit shëndetësor shpesh krahasojnë strategjitë e specializuara të bioteknologjisë me fondet më të gjera farmaceutike. VanEck Biotech ETF (NASDAQ: BBH) dhe Invesco Pharmaceuticals ETF (NYSEMKT: PJP) ofrojnë mundësi të ndryshme për të fituar ekspozim të synuar në këto nënsektorë të industrisë shëndetësore në SHBA.

Krahasimi i kostos, madhësisë dhe rrezikut

VanEck Biotech ETF ka një raport shpenzimesh më të ulët prej 0.35%, krahasuar me 0.57% të Invesco Pharmaceuticals ETF. Për një investim prej 10,000 dollarësh, ky ndryshim përkthehet në 22 dollarë në vit në tarifa menaxhimi. Megjithatë, fondi Invesco ofron një normë më të lartë të dividendit të deritanishëm prej 0.8% (1.06 dollarë për aksion gjatë 12 muajve të fundit, bazuar në çmimin e aksionit prej 128.89 dollarësh më 20 gusht 2026). Ndërkohë, fondi VanEck ofron një dividend prej 0.4% (0.96 dollarë për aksion bazuar në çmimin e tij prej 237.11 dollarësh në të njëjtën datë).

Sa i përket madhësisë së fondit dhe performancës së fundit më 20 gusht 2026, Invesco Pharmaceuticals ETF menaxhon 539.4 milionë dollarë në aktive dhe ka gjeneruar një kthim njëvjeçar prej 44.2%. VanEck Biotech ETF zotëron 468.5 milionë dollarë në aktive dhe ka regjistruar një kthim njëvjeçar prej 42.4%.

Treguesit e rrezikut dhe të rënies maksimale nxjerrin në pah gjithashtu dallime kyçe mes fondeve:

• VanEck Biotech ETF (BBH): Beta 0.69; rënie maksimale pesëvjeçare prej 39.7%; kthim total pesëvjeçar që e rrit një investim prej 1,000 dollarësh në 1,158 dollarë.
• Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP): Beta 0.45; rënie maksimale pesëvjeçare prej 17.5%; kthim total pesëvjeçar që e rrit një investim prej 1,000 dollarësh në 1,665 dollarë.

Struktura e portofolit dhe pozicionet kryesore

Invesco Pharmaceuticals ETF u lançua në vitin 2005 dhe ndjek një indeks prej 28 kompanish amerikane që merren me prodhimin dhe shpërndarjen e ilaçeve. Portofoli i tij nuk është i diversifikuar, pasi 50% e totalit të aseteve janë të përqendruara në 10 pozicionet e tij kryesore. Ndër zotërimet kryesore përfshihen Abbott Laboratories (NYSE: ABT) me 5.7%, AbbVie (NYSE: ABBV) me 5.5%, Amgen (NASDAQ: AMGN) me 5.3% dhe Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) si pozicioni i shtatë më i madh me afro 5%. Përbërja e kapitalizimit të fondit përbëhet nga 43% kompani të mëdha, 13% kompani të mesme dhe 43% kompani të vogla (shifrat pasqyrojnë rrumbullakimin e burimit).

VanEck Biotech ETF u lançua në vitin 2011 dhe ndjek indeksin MVIS US Listed Biotech 25, duke mbajtur aktualisht 24 aksione të listuara në SHBA. Ai shfaq një profil më të përqendruar në krye, ku 72% e portofolit të tij gjendet në 10 emrat më të mëdhenj. Zotërimet kryesore përfshijnë Amgen me 16%, Gilead Sciences (NASDAQ: GILD) me 13% dhe Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) me 8.6%. Përzierja e kapitalizimit të tregut anon nga aksionet e mesme me 55%, pasuar nga aksionet e mëdha me 38% dhe ato të vogla me 8%.

Historiku i kthimeve financiare

Invesco Pharmaceuticals ETF ka përfituar nga tendencat e zhvillimit të ilaçeve, duke përfshirë mjekimet GLP-1 përmes zotërimeve si Eli Lilly. Gjatë periudhave më të gjata shumëvjeçare, PJP ka regjistruar kthime të anuluara në bazë vjetore prej 17.1% gjatë tre viteve, 9.5% gjatë pesë viteve dhe 7% gjatë dhjetë viteve.

Në krahasim, VanEck Biotech ETF ka sjellë kthime vjetore prej 9.1% gjatë tre viteve, 0.34% gjatë pesë viteve dhe 6.4% gjatë dhjetë viteve. Të dy fondet mbeten mjete të specializuara për të kapur rritjen në segmente të ndryshme të tregjeve farmaceutike dhe bioteknologjike të SHBA-së.