Nvidia (NASDAQ: NVDA) publikoi rezultatet financiare për tremujorin e dytë të vitit fiskal 2027, duke dëshmuar një kërkesë ende të fortë për infrastrukturën e inteligjencës artificiale. Të ardhurat totale arritën në 96.2 miliardë dollarë, duke shënuar një rritje prej 18% krahasuar me tremujorin e mëparshëm dhe më shumë se dyfishin e 46.7 miliardë dollarëve të regjistruara në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Të ardhurat nga shfrytëzimi u rritën me 19% në raport me tremujorin paraardhës dhe me 124% në raport vjetor, duke arritur në 63.7 miliardë dollarë, ndërsa fitimi neto u regjistrua në 59.7 miliardë dollarë, ose 2.46 dollarë për aksion.
Kjo performancë u nxit kryesisht nga shitjet e qendrave të të dhënave, të cilat u rritën me 117% në baza vjetore. Brenda këtij divizioni, klientët e shkallës së gjerë gjeneruan 48.7 miliardë dollarë në të ardhura, ose 102% më shumë krahasuar me një vit më parë. Për tremujorin e tretë, Nvidia parashikon të ardhura totale prej afërsisht 108 miliardë dollarësh, me një luhatje prej plus ose minus 2%, duke mos llogaritur ndonjë shitje të pajisjeve të llogaritjes në Kinë.
Kostot e memories ndikojnë te parashikimi i marzhit bruto
Edhe pse Nvidia arriti një marzh bruto prej 75% në tremujorin e dytë — 2.6 pikë përqindjeje më i lartë se një vit më parë dhe pothuajse i pandryshuar krahasuar me tremujorin e kaluar — drejtimi i kompanisë ka dhënë një parashikim për një marzh bruto më të ulët në të ardhmen. Shkaku kryesor i këtij tkurrjeje është rritja e kostos së memories me gjerësi të lartë brezi (HBM), një komponent thelbësor që integrohet përkrah njësive të përpunimit grafik (GPU) në strukturat e avancuara të inteligjencës artificiale.
Drejtoresha financiare e Nvidia, Kress, deklaroi se angazhimet e prokurimit për komponentët kritikë u rritën nga 119 miliardë dollarë në tremujorin e kaluar në 279 miliardë dollarë, ku rritja u nxit kryesisht nga blerjet e memories. Ky ndryshim tregon se memorja HBM ka kaluar nga një shtesë e zakonshme e tregut në një komponent me peshë të barabartë brenda paketeve të përshpejtuesve.
Implikimet për Micron Technology
Rritja e shpenzimeve për memorien nga zhvilluesit e mëdhenj të çipave tregon një fuqi të fortë vendimmarrëse në çmime për furnitorët e memories së specializuar, ku spikat Micron Technology (NASDAQ: MU). Meqenëse Nvidia paguan çmime më të larta për të siguruar memorien HBM dhe pirqet e lidhura të DRAM që kërkohen për raftet e saj të harduerit, fuqia e çmimeve të komponentëve kalon direkt te prodhuesit e memories.
Ndërsa pengesat e komponentëve po zhvendosen më poshtë në zinxhirët e furnizimit të DRAM dhe HBM, Micron mbetet një nga prodhuesit e paktë që mund të dorëzojë memorien e grumbulluar të nevojshme për platformat moderne të inteligjencës artificiale. Angazhimet e zgjeruara të prokurimit të Nvidia pasqyrojnë çmime mesatare shitjeje më të larta dhe një rrjedhë më të madhe kapitali drejt furnitorëve të memories në kuadër të ndërtimit të infrastrukturës së inteligjencës artificiale.
