Vështirësitë e fundit në treg kanë sjellë një rritje të paqëndrueshmërisë në bursa. Ndër presionet kryesore përfshihen rritja e yield-it të Bonove 10-vjeçare të Thesarit në nivelin e tij më të lartë që nga viti 2007, rritja e çmimeve të naftës në tregje me tre shifra, inflacioni këmbëngulës dhe paralajmërimet nga kompanitë e inteligjencës artificiale në lidhje me një ngadalësim të mundshëm të shpenzimeve.
Pavarësisht këtyre shqetësimeve më të gjera në treg, të dhënat historike tregojnë se aksitet me rritje të dividendit kanë shfaqur vazhdimisht qëndrueshmëri në planin afatgjatë. Kompanitë që rregullisht rrisin pagesat e tyre kanë siguruar kthime totale më të larta, duke përjetuar njëkohësisht më pak luhatje krahasuar me tregun e gjerë dhe me kompanitë që nuk paguajnë dividende.
Analiza e performancës sipas politikës së dividendit
Të dhënat e përpiluara nga Hartford Funds dhe Ned Davis Research ilustrojnë një ndryshim të ndjeshëm në ecurinë historike mes politikave të ndryshme të dividendit:
| Statusi i dividendit | Kthimi total mesatar vjetor | Beta | Devijimi standard |
|---|---|---|---|
| Kompanitë që rrisin dhe nisin dividident | 10.22% | 0.89 | 15.97% |
| Kompanitë që paguajnë dividende | 9.20% | 0.94 | 16.71% |
| Indeksi Equal-Weight S&P 500 | 7.74% | 1.00 | 17.55% |
| Pa ndryshim në politikën e dividendit | 6.87% | 1.02 | 18.45% |
| Kompanitë që nuk paguajnë dividende | 4.21% | 1.18 | 21.91% |
| Kompanitë që ulën ose hoqën dividendin | -0.96% | 1.22 | 24.80% |
Siç tregojnë të dhënat, kompanitë që rrisin dhe nisin dividident arritën kthimin total mesatar vjetor më të lartë, prej 10.22%. Për më tepër, treguesi i tyre beta më i ulët (0.89) dhe devijimi standard më i ulët (15.97%) dëshmojnë luhatje më të pakta të çmimeve në përgjithësi, duke ofruar një kombinim të favorshëm gjatë periudhave të paqëndrueshmërisë në treg.
Përdorimi i ETF-ve për ekspozim ndaj rritjes së dividendit
Investitorët që kërkojnë qasje të gjerë te kompanitë që rrisin dividident shpesh përdorin fondet e tregtuara në bursë (ETF) si DGRO. Strategjia e këtij fondi për t'u fokusuar te kompanitë me rritje të dividendit ka gjeneruar kthime totale dyshifrore gjatë periudhave 1, 3, 5 dhe 10-vjeçare, si dhe një kthim të annualized prej 12.2% që nga krijimi i tij në vitin 2014.
Kjo performancë është arritur krahas treguesve të reduktuar të paqëndrueshmërisë, duke përfshirë një tregues beta trevjeçar prej 0.67 dhe një devijim standard trevjeçar prej 10.4%.
Përfundim
Megjithëse fitimet e kaluara nuk garantojnë performancën e ardhshme dhe paqëndrueshmëria e ulët nuk e eliminon plotësisht rrezikun e rënies, tendencat historike tregojnë se strategjitë e rritjes së dividendit mund të ndihmojnë në zbutjen e luhatjeve të tregut, duke ruajtur njëkohësisht kthime totale konkurruese në planin afatgjatë.
