Diapazoni mesatar real (ATR)

Diapazoni mesatar real, i njohur me shkurtimin ATR nga Average True Range, është një tregues teknik që përdoret për të matur luhatshmërinë. Ai nuk tregon drejtimin e çmimit; tregon sa e madhe është lëvizja tipike e tregut.

Në grafik ATR shfaqet zakonisht si një vijë e vetme në një panel poshtë çmimit. Kur vija ngjitet, luhatshmëria po rritet. Kur zbret, lëvizjet po bëhen më të kufizuara.

Periudha standarde

Konfigurimi standard është 14 periudha. Treguesi llogarit diapazonin real të secilës prej 14 periudhave të fundit dhe paraqet mesataren e tyre si vijë.

ATR u krijua fillimisht për mallrat, por më pas u përdor në shumë klasa aktivesh. Numri i periudhave mund të ndryshohet. Tregtarët afatshkurtër shpesh përdorin dhjetë periudha ose më pak për ta bërë treguesin më të ndjeshëm ndaj lëvizjeve të reja.

Si llogaritet diapazoni real?

Për çdo periudhë duhen krahasuar tri madhësi:

1. Maksimumi aktual minus minimumi aktual.
2. Maksimumi aktual minus mbyllja e mëparshme.
3. Minimumi aktual minus mbyllja e mëparshme.

Diapazoni real është vlera absolute më e madhe nga këto tri llogaritje. Përdorimi i vlerës absolute do të thotë se shenja negative nuk e zvogëlon matjen.

Shembulli USD/JPY

Materiali jep këtë shembull:

• Maksimumi i sesionit: 113.73
• Minimumi i sesionit: 113.32
• Mbyllja e mëparshme: 113.98

113.73 − 113.32 = 0.41
113.73 − 113.98 = −0.25
113.32 − 113.98 = −0.66

Vlerat absolute janë 0.41, 0.25 dhe 0.66. Prandaj diapazoni real i sesionit është 0.66. Burimi kishte një gabim aritmetik duke e paraqitur rezultatin e tretë si −0.73; llogaritja është korrigjuar sipas vetë çmimeve të dhëna.

Pasi llogaritet diapazoni real për secilën periudhë, ATR-ja standarde merr mesataren e 14 vlerave të fundit.

Vlerësimi i një mundësie tregtimi

ATR mund të tregojë sa pikë lëviz zakonisht një treg brenda një sesioni. Kjo ndihmon për të vlerësuar nëse një sinjal i marrë nga një mjet tjetër ka ende hapësirë të arsyeshme.

Nëse ATR tregon se tregu lëviz zakonisht 20 pikë në ditë, por çmimi tashmë ka rënë 25 pikë, një sinjal i ri shitjeje mund të jetë më pak tërheqës. Tregu e ka tejkaluar lëvizjen e tij tipike dhe mund të jetë më pranë fundit të impulsit sesa fillimit.

Objektivat dhe urdhrat stop

E njëjta logjikë përdoret për objektivat e fitimit. Nëse lëvizja ditore tipike është 20 pikë, një objektiv prej 50 pikësh brenda të njëjtit sesion mund të jetë jorealist.

ATR ndihmon edhe në vendosjen e stop-it. Kur luhatshmëria është më e lartë se zakonisht, një stop shumë pranë çmimit mund të aktivizohet nga një lëvizje normale. Zhvendosja e stop-it më larg mund ta shmangë daljen e parakohshme, por rrit humbjen e mundshme. Për këtë arsye largësia e stop-it dhe madhësia e pozicionit duhet të vlerësohen së bashku.

Çfarë tregon dhe çfarë nuk tregon ATR?

• Mat madhësinë e lëvizjes, jo drejtimin.
• Një ATR në rritje mund të shoqërojë si një ngritje, ashtu edhe një rënie.
• Vlera varet nga çmimi dhe njësia e instrumentit, prandaj nuk krahasohet mekanikisht ndërmjet tregjeve të ndryshme.
• Ndryshimi i periudhës e bën treguesin më të shpejtë ose më të ngadaltë.

Profili i treguesit