Bollinger Bands janë një mjet që lidh çmimin me mesataren dhe luhatshmërinë. Forma standarde përbëhet nga një mesatare e thjeshtë lëvizëse 20-periudhore dhe dy kufij të vendosur zakonisht dy devijime standarde mbi dhe nën këtë mesatare.
Bandat nuk janë statike. Ato zgjerohen kur luhatshmëria rritet dhe ngushtohen kur luhatshmëria bie. Kjo i bën të dobishme për vëzhgimin e fazave të qeta, shpërthimeve të lëvizjes dhe marrëdhënies së çmimit me mesataren e tij të fundit.
Përbërësit
Banda e mesit
Banda e mesit është zakonisht SMA 20-periudhore. Ajo përfaqëson mesataren e çmimit gjatë periudhës së zgjedhur dhe shërben si boshti rreth të cilit lëvizin kufijtë e sipërm dhe të poshtëm.
Banda e sipërme
Banda e sipërme llogaritet duke shtuar dy devijime standarde te mesatarja:
Banda e sipërme = SMA(20) + 2 devijime standarde
Ajo përfaqëson kufirin e sipërm relativ të lëvizjes së fundit. Prekja e saj tregon se çmimi është larguar ndjeshëm mbi mesataren, por nuk provon vetvetiu se çmimi duhet të bjerë.
Banda e poshtme
Banda e poshtme llogaritet duke zbritur dy devijime standarde:
Banda e poshtme = SMA(20) − 2 devijime standarde
Prekja e saj tregon se çmimi është larguar ndjeshëm poshtë mesatares. Edhe kjo nuk është automatikisht sinjal blerjeje, sepse në një trend të fortë çmimi mund të lëvizë përgjatë bandës për disa periudha.
Gjerësia e bandave dhe luhatshmëria
Kur devijimi standard rritet, bandat largohen nga mesatarja. Kjo tregon se lëvizjet po bëhen më të mëdha. Kur devijimi standard bie, bandat afrohen dhe tregu hyn në fazë më të qetë ose konsolidim.
Bandat e gjera nuk tregojnë domosdoshmërisht se lëvizja do të vazhdojë. Ato tregojnë se luhatshmëria e realizuar ka qenë e lartë. Bandat e ngushta nuk tregojnë drejtimin e shpërthimit të ardhshëm; ato tregojnë vetëm ngjeshjen e lëvizjes.
Bollinger Squeeze
Squeeze është faza kur bandat ngushtohen dukshëm. Çmimi lëviz në interval të vogël dhe energjia e tregut duket e kompresuar. Analisti pret që zgjerimi i ri i luhatshmërisë të prodhojë thyerje.
Dalja e çmimit mbi bandën e sipërme mund të sinjalizojë shpërthim rritës. Dalja nën bandën e poshtme mund të sinjalizojë shpërthim rënës. Megjithatë, lëvizja jashtë bandës nuk mjafton. Mbyllja e çmimit, volumi, struktura e trendit dhe vazhdimësia në periudhat pasuese ndihmojnë për të dalluar thyerjen reale nga ajo e rreme.
Kthimi drejt mesatares
Në tregje pa trend të fortë, çmimi shpesh largohet nga banda e mesit dhe më pas kthehet drejt saj. Kjo quhet kthim drejt mesatares. Një reagim nga banda e jashtme mund të krijojë mundësi drejt SMA-së 20-periudhore.
Kjo qasje është më e përshtatshme në intervale sesa në trende të fuqishme. Shitja vetëm sepse çmimi ka prekur bandën e sipërme mund të jetë e kushtueshme në një trend rritës; blerja vetëm sepse ka prekur bandën e poshtme mund të dështojë në një trend rënës.
Konfirmimi i trendit
Bandat mund të ndihmojnë në vlerësimin e drejtimit:
- Në trend rritës, çmimi shpesh qëndron mbi bandën e mesit dhe afrohet vazhdimisht me bandën e sipërme.
- Në trend rënës, çmimi shpesh qëndron poshtë bandës së mesit dhe lëviz pranë bandës së poshtme.
Në një trend rritës, rikthimi drejt bandës së mesit ose të poshtme mund të vëzhgohet si zonë e mundshme blerjeje, nëse struktura mbetet e paprekur. Në trend rënës, rikthimi drejt bandës së mesit ose të sipërme mund të jetë zonë ku presioni shitës rishfaqet.
Përshtatja e parametrave
Parametri 20 periudha dhe dy devijime standarde është konfigurimi tradicional, jo një rregull universal. Për tregtim brenda ditës mund të përdoret periudhë më e shkurtër, për shembull 10. Për tregtim disa-javor mund të përdoret periudhë më e gjatë, për shembull 50.
Periudha më e shkurtër i bën bandat më të ndjeshme dhe rrit numrin e sinjaleve. Periudha më e gjatë i zbut lëvizjet, por mund të reagojë më vonë. Parametrat duhet të testohen në instrumentin dhe horizontin përkatës.
Konfirmimi dhe kontrolli i rrezikut
RSI, MACD dhe volumi mund të ndihmojnë në konfirmimin e sinjaleve. Për shembull, një shpërthim mbi bandën e sipërme me volum në rritje dhe momentum pozitiv është më i strukturuar se një dalje e vetme pa pjesëmarrje.
Stop-i duhet të lidhet me luhatshmërinë dhe me pikën ku ideja nuk qëndron më. Gjerësia e bandave mund të ndihmojë në përshtatjen e madhësisë së pozicionit: bandat shumë të gjera tregojnë lëvizje më të mëdha dhe zakonisht kërkojnë ekspozim më të vogël për të ruajtur të njëjtin rrezik monetar.
Bandat nuk duhet të nxisin tregtim mbi çdo prekje. Sinjali bëhet më i dobishëm kur lidhet me një regjim të qartë—trend, interval ose ngjeshje—dhe me rregulla të përcaktuara për hyrjen dhe daljen.